Lend & Borrow
보유하고 있는 코인을 예치하여 수익을 얻거나, 필요에 따라 WEMIX, WEMIX$, 또는 stWEMIX를 대출할 수 있습니다.
Status Monitor로 안전하게 담보를 관리할 수 있습니다.
담보가 청산되지 않도록 알림이 제공됩니다.
예치, 대출이자는 복리로 계산되며, 상환 시 대출 수수료가 포함됩니다.
Lend & Borrow 란?
WEMIX.Fi의 Lend&Borrow는 사용자가 보유한 자산을 예치하여 유동성을 제공한 대가로 수익을 얻거나, 예치한 자산을 담보로 다른 종류의 자산을 대출할 수 있는 과담보 대출 서비스입니다. 사용자가 자산을 대출할 경우, 반드시 담보 자산의 가치가 대출 자산의 가치보다 커야 하며, 상환 시 프로토콜에 따라 계산된 이자를 함께 상환해야 합니다. 과담보 대출 서비스의 특성상, 프로토콜의 총 예치액은 항상 대출 총액보다 크게 유지되며, 대출 총액이 총 예치액에 임박할 경우 출금이 제한될 수 있습니다. 또한, 사용자가 예치한 담보의 가치가 대출의 가치보다 떨어질 경우 프로토콜에 의해 담보가 경매를 통해 청산되고 대출금이 강제로 상환됩니다.
예치한 담보와 대출한 자산 모두 시장 상황에 따라 가치가 급격하게 변동될 수 있습니다. 담보로 맡긴 자산의 가치가 하락하거나, 대출한 자산의 가치가 상승하는 경우 청산이 일어날 수 있습니다. WEMIX.Fi에서는 Status Monitor를 통해 자산을 안전하게 보존할 수 있도록 안내하고 있지만, 높은 비율로 대출하는 경우 청산 위험에 노출될 수 있으니 이에 대해서 인지하고 있어야 합니다.
예치 및 대출 가능 코인
현재 WEMIX.Fi는 다음과 같이 코인을 예치하고 대출할 수 있도록 지원하고 있습니다.
‘담보 인정 비율’이란 어느 코인의 가치 중 대출을 위한 담보의 가치로 인정되는 비율을 의미하며, 코인의 성격에 따라 조금씩 다르게 설정되어 있습니다. WEMIX$와 같은 스테이블코인은 가격 변동성이 적기 때문에 상대적으로 가격 변동성이 높은 WEMIX에 비해 담보로 인정되는 비율이 높게 형성 됩니다. 따라서, 예치한 가치가 같더라도 대출 가능 금액은 자산별 ‘담보 인정 비율’에 따라 다르게 계산됩니다.
예를 들어, 사용자가 $100 가치의 WEMIX와 $100 가치의 WEMIX$를 예치할 경우, 사용자의 예치 총액은 $200 가치를 갖지만, 각 자산의 담보 인정 비율에 따라 $160 가치만큼 대출할 수 있게 됩니다.
단, WEMIX.Fi는 사용자가 높은 비율로 대출하여 청산의 위험에 노출되는 것을 방지하고자 대출 가능 금액을 별도로 제한하고 있습니다. 최대 대출 금액의 80% 즉, $160의 80%인 $128까지만 대출이 가능하도록 설정되어 있으며, 시장 상황의 변동으로 인해 대출 자산의 가치가 담보 인정 가치의 100% 이상이 되는 경우 청산이 진행됩니다.
일부 자산은 유동성과 특성에 따라 최대 대출 한도가 정해져있습니다. 해당 자산의 전체 대출액이 최대 대출 가능 한도에 임박 혹은 초과하는 경우 대출이 일시 제한될 수 있습니다. 대출 가능 한도 초과 상태는 서비스 상단에 안내 배너 혹은 아이콘을 통해 확인할 수 있습니다.
Status Monitor: 상태 모니터
안전한 담보 관리를 위한 실시간 모니터링 서비스입니다. 사용자의 담보 가치를 기준으로 ‘대출 가능 금액’ 대비 ‘현재 대출 금액’을 백분율로 나타내어 사용자의 현재 담보 상태와 대출 상태를 확인할 수 있습니다.
사용자는 자산의 가격 변동에 주의하고 상태 모니터를 주기적으로 확인하여 단계에 따라 담보를 추가로 예치하거나 대출을 상환함으로써 재정 상태를 관리할 수 있습니다.
상태 모니터는 총 다섯 단계로 구분되어 사용자의 청산 임박 시기를 경고하며, ‘위험’ 및 ‘청산’ 단계에서는 출금 및 대출이 제한됩니다.
안전한 담보 관리를 위한 실시간 모니터링 서비스입니다. 사용자의 담보 가치를 기준으로 ‘대출 가능 금액’ 대비 ‘현재 대출 금액’을 백분율로 나타내어 사용자의 현재 담보 상태와 대출 상태를 확인할 수 있습니다.
사용자는 자산의 가격 변동에 주의하고 상태 모니터를 주기적으로 확인하여 단계에 따라 담보를 추가로 예치하거나 대출을 상환함으로써 재정 상태를 관리할 수 있습니다.
상태 모니터는 총 다섯 단계로 구분되어 사용자의 청산 임박 시기를 경고하며, ‘위험’ 및 ‘청산’ 단계에서는 출금 및 대출이 제한됩니다.
Lend & Borrow 사용 예시
일시적으로 유동성을 확보하는 경우
25일은 철수의 급여 날입니다. 하지만 22일에 월세를 내야 하는 사실을 깜빡하고 모든 자산을 WEMIX에 투자했습니다. 철수는 WEMIX의 가치가 계속 오를 것이라고 생각했기 때문에 보유하고 있는 WEMIX를 현금화하는 것도 잠시 고민이 되었습니다. 그래서 철수는 Lend&Borrow 서비스를 사용하기로 했습니다. 철수는 WEMIX를 담보로 예치하고 WEMIX$를 대출했습니다. 그리고 대출한 WEMIX$를 활용하여 22일에 무사히 월세를 낼 수 있었습니다. 이후 25일에 월급을 받은 철수는 대출받은 WEMIX$를 상환하고 다시 WEMIX를 돌려받았습니다. 철수는 WEMIX를 시장에 매도하지 않고도 유동성을 확보함으로써 현금을 급한 곳에 사용할 수 있었습니다.
시장 상황에 따라 공매도 전략을 실현하는 경우
유리는 전체적인 경제 상황을 냉철하게 분석한 뒤, 대부분의 자산의 가치가 하락할 것이라고 예상했습니다. 그러나 유리는 오히려 위기의 상황을 반대로 전환하기 위해 Lend&Borrow 서비스를 이용하기로 했습니다. 유리는 우선 안정 자산인 WEMIX$를 담보로 예치하고 1,000개의 WEMIX를 대출했습니다. 그리고 대출한 1,000개의 WEMIX를 그 당시 가격인 $2에 매도하여 $2,000을 현금화 했습니다. 시간이 지나 유리의 예상대로 시장에 위기가 찾아왔고, WEMIX의 가치가 $1로 하락했습니다. 유리는 시장에서 1,000개의 WEMIX를 $1,000에 매수 했고, 대출받은 WEMIX를 상환하여 WEMIX$를 돌려 받았습니다. 유리는 시장 상황을 이용하여 $1,000의 수익을 얻을 수 있었습니다.
대출을 통해 자본금을 키워 수익을 실현하는 경우
짱구는 앞으로 WEMIX의 가치가 상승할 것이라고 예상했습니다. 그래서 짱구는 지금 보유하고 있는 1,000 WEMIX보다 더 많은 양을 확보하기 위해 Lend&Borrow 서비스를 이용하기로 했습니다. 짱구는 보유한 1,000 WEMIX를 담보로 예치하고 그 중 500 WEMIX$를 대출했습니다. 그 후, 대출한 500 WEMIX$는 그 당시 교환비에 따라 500 WEMIX로 스왑했습니다. 시간이 지나 짱구의 예상대로 WEMIX의 가치는 $1에서 $2로 상승 했고, 짱구는 스왑한 500 WEMIX를 1,000 WEMIX$로 스왑하여 500 WEMIX$를 상환했습니다. 모든 부채를 상환한 짱구는 담보로 예치했던 1,000 WEMIX를 출금하고 추가로 500 WEMIX$를 얻을 수 있었습니다.
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