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Pool
보유한 토큰을 풀에 예치하고 리워드를 획득할 수 있습니다. 사용자가 예치한 풀에서 스왑이 일어날 때 발생하는 수수료의 일정량을 리워드로 제공받습니다.
- Pool에 유동성을 공급할 구간 및 예치 구간 이용료를 선택하여 코인을 예치할 수 있습니다.
- 예치구간에서 Swap이 많이 발생할수록 더 많은 리워드를 받을 수 있습니다.
WEMIX.Fi의 풀은 스왑 서비스가 원활히 운영될 수 있도록 유동성을 모아두고, 거래 발생 시 유동성을 지원하는 시스템입니다. 풀에 유동성을 공급하고 그 대가로 수익을 얻을 수 있습니다. 사용자가 보유한 가상 자산을 유동성 풀에 예치하면 전체 유동성에 대한 지분을 얻게 되며 스왑 서비스에서 발생한 수수료의 일부를 얻게 됩니다. 사용자가 보유한 가상 자산에 따라 예치할 풀을 선택할 수 있으며, 예치한 자산은 자유롭게 출금할 수 있습니다. 사용자가 자산을 예치한 풀을 통해 거래가 활발하게 이루어질수록 더 많은 수익을 얻게 됩니다.
스왑 서비스를 지원하는 유동성 풀은 각각 한 쌍의 토큰으로 구성되어 있 습니다. 유동성 풀을 구성하는 토큰 쌍의 가치는 1:1로 유지되며 사용자의 자산 또한 동일한 비율로 예치됩니다. 50:50으로 예치 시 두 종류의 토큰이 동일한 가치의 수량으로 예치되며, 직접 예치를 통해 비율을 입력한 경우 두 종류의 토큰 비율이 1:1로 유지되도록 토큰을 자동 스왑하여 예치됩니다. 단, 직접 입력을 통해 스왑하여 예치할 경우 스왑 수수료가 발생하며, 거래 허용치 설정에 따라 예치가 취소될 수 있습니다.
사용자는 차트를 통해 유동성 풀에서 발생하는 거래량을 확인할 수 있으며, 사용자가 얻게 될 수익을 예측할 수 있습니다. 또한, 사용자는 자산을 추가로 예치하거나 출금할 수 있으며, 지분의 변화에 따른 수익은 실시간으로 계산됩니다.
유동 성 공급을 통한 수익 구조
WEMIX.Fi의 탈중앙화 거래소(AMM)은 전체 예치와 구간 예치 서비스를 모두 지원합니다.
WEMIX.Fi의 ‘구간 예치’ 서비스는 기존의 '전체 예치'에서 발생하던 비효율성을 개선하고자 설계되었습니다. 예를 들어, 스테이블코인 페어인 WEMIX$-USDC 풀의 경우 약 1$ 구간 이외의 구간에서 거래가 발생할 확률은 희박합니다. '전체 예치' 서비스의 경우 1$ 구간 이외의 구간에도 유동성이 공급되기 때문에 비효율성이 발생합니다. 하지만, '구간 예치'서비스에는 $1 근처 구간에만 유동성을 공급할 수 있기에 이러한 비효율성을 개선할 수 있습니다. 즉, '구간 예치'를 통해 특정 교환비 구간을 지정하여 ‘집중된’ 유동성 포지션을 생성할 수 있으며, 이러한 기능을 활용하여 가격 변동에 따른 손실을 최소화하고 수익을 최적화할 수 있습니다.
유동성 공급자는 포지션을 생성할 때 예치 구간 이용료를 설정할 수 있습니다. 현재 총 4가지 옵션(0.01%, 0.05%, 0.25%, 1.00%)이 존재하며, 자산의 성격에 따라 유동성 공급자가 자유롭게 설정할 수 있습니다. 예를 들어 유동성 공급자는 WEMIX와 같은 자산을 공급할 경우 스테이블코인보다 변동성이 크기 때문에 보다 높은 이용료를 선택할 것입니다.
또한 예치하려는 자산의 특성에 따라 예치 구간을 다르게 설정할 수 있습니다. 예를 들어, 가격이 변동폭이 적을 경우 구간을 좁게 설정할 수 있고, 반대로 가격 변동이 큰 경우에는 더 넓게 설정할 수 있습니다. 다만, 현재 교 환비가 예치 구간을 벗어날 경우 수익을 얻지 못할 수 있음에 주의해야 합니다.
구분 | 전체 예치 | 구간 예치 |
|---|---|---|
교환비 구간 | 전체 구간 | 지정 구간 |
수익률 | 모든 이용자 수익률 동일 | 이용자 별 수익률 상이 |
유동성 | 현재 교환비에 상관없이 Swap에 유동성을 제공 | 지정한 교환비에서만 Swap에 유동성을 제공 |
예치 구간 이용료 설정 | 이용료 고정(0.25%) | 예치 구간 이용료 설정 가능
(0.01%, 0.05%, 0.25%, 1.00%) |
LP 토큰 | ERC20 | ERC721 |
사용자는 자산을 동일한 비율로 예치하거나 원하는 수량을 직접 입력하여 예치할 수 있습니다. 한 쌍의 토큰을 50:50으로 예치할 경우 토큰의 수량이 자동으로 계산되며 원하는 수량을 직접 입력할 경우 50:50 비율 자동 조정을 위한 스왑 수수료가 발생합니다. 풀의 자산이 50:50으로 유지되는 이유는 풀: 동작원리에서 확인할 수 있습니다.
사용자는 풀에 유동성을 제공한 대가로 얻을 수 있는 리워드를 확인할 수 있습니다. 예상 리워드는 풀의 성장률 및 지분율에 따라 계산되며, 스왑이 활발하게 이루어지거나 사용자가 예치한 자산이 많을수록 더 많은 리워드를 얻을 수 있습니다.
사용자는 풀에 유동성을 제공한 증표로 LP 토큰을 획득합니다. 풀에 공급된 전체 유동성에 대한 사용자의 지분을 증명하는 수단으로 활용되며, 자산을 예치하거나 출금할 때 변경되는 지분율에 따라 LP 토큰의 수량도 함께 변동됩니다.
철수는 위믹스 메인넷에서 USDC 토큰을 보유하고 있습니다. USDC를 활용할 계획이 없던 철수는 자산을 예치하고 안정적인 수익을 얻을 수 있는 풀에 예치하기로 합니다. 보유한 WEMIX$가 없던 철수는 USDC-WEMIX$ 풀을 선택한 후 예치할 USDC의 수량을 직접 입력하고 전체 가치의 50%를 WEMIX$로 스왑한 뒤 풀에 예치할 수 있었습니다. 풀에 대한 철수의 지분은 LP 토큰으로 증명할 수 있으며, 6개월 이상 예치 시 예상 리워드에 만족하였으나, 비영구적 손실이 발생할 경우에 대비하여 예치한 자산을 유심히 관찰하기로 합니다.
영희는 위믹스 메인넷에서 WEMIX와 WEMIX$를 보유하고 있습니다. 영희는 WEMIX-WEMIX$ 풀을 통해 거래가 활발하게 이루어지는 것을 확인하고 풀에 유동성을 직접 공급하여 수익을 얻고자 합니다. 영희는 보유한 자산을 전체 가치의 50%씩 나누어 풀에 예치할 수 있었습니다. 영희는 실시간 차트를 유심히 관찰하고 풀을 통한 거래량 혹은 WEMIX의 가치가 대폭 하락할 경우 예치한 자산을 출금하기로 합니다.
구간 예치의 주요 특징 중 하나는 사용자가 자산을 예치할 때 특정 교환비 구간을 정할 수 있다는 것입니다. 이는 기존의 구현 방식과는 다르게, 교환비 구간을 지정함으로써 사용자의 유동성을 일정 범위로만 제한적으로 공급할 수 있도록 해주며, 동일한 페어 풀에 대해 여러 포지션을 만들어낼 수 있습니다. 따라서 사용자는 자신만의 전략을 설계하고 수익을 더욱 향상시킬 수 있습니다.
시장과 유동성 풀의 상황에 따라 현재 교환비가 변화하며, 사용자가 설정한 포지션 범위 내에서 스왑이 발생할 때 수익이 발생합니다. 그러나 사용자가 설정한 구간을 벗어난 교환비에서는 수익을 얻을 수 없다는 점을 염두에 두어야 합니다. 즉, 사용자가 자산을 특정 가격 범위에 예치한 경우에만 스왑이 발생할 때 수익이 발생한다는 것을 의미합니다.
또한, 교환비가 낮아지거나 높아질 것으로 예상되는 경우, 해당 상황에 맞게 예치 구간의 위치를 조절할 수 있습니다. 시장 동향을 주시하고 이에 맞게 예치 구간을 조정하는 전략을 계획하면 공급한 유동성을 통해 효과적으로 수익을 창출할 수 있습니다. 예측과 다르게 교환비가 움직인 경우, 포지션을 수정하여 전략을 조정하는 것도 가능합니다. 예치 구간의 위치를 설정하고 수정하는 방법은 서비스 화면을 통해 확인할 수 있습니다.
구간 예치를 통해 유동성을 공급하면 사용자의 지갑으로 NFT가 지급되고, 해당 NFT에는 메타 데이터(Metadata)형태로 유동성 공급과 관련된 여러 정보들이 포함되어 있습니다. 이 정보에는 어떤 풀에 유동성을 공급했는지, 설정한 교환비 구간이 어떤 범위를 포함하고 있는지, 그리고 해당 구간에서의 이용료 설정 등이 포함됩니다.
유동성 공급자는 유동성 공급에 대한 증표이자 소유권을 의미하는 NFT를 반드시 안전하게 보관해야 합니다. NFT를 보관하는 지갑을 철저하게 보호하고, NFT에 대한 접근 권한을 분실하지 않도록 항상 주의를 기울이는 것이 중요합니다. 이를 통해 사용자의 유동성 포지션을 안전하게 관리할 수 있습니다.
본인이 아닌 다른 사람에게 NFT를 전송할 경우, 소유권은 NFT를 전송받은 사람에게 이전되며 더 이상 해당 자산을 찾을 수 없게 됩니다. 따라서 관리에 대한 주의가 더욱 필요합니다.
WEMIX.Fi의 구간 예치 서비스는 유동성 풀에 대해 4가지(0.01%, 0.05%, 0.25%, 1.00%)의 예치 구간 이용료를 제공합니다. 다양한 예치 구간 이용료는 유동성 공급자들이 페어 풀의 가격 변동성을 예측하여 자신의 수익을 조절할 수 있도록 보장합니다. 높은 변동성을 내재한 자산과 안정적인 자산으로 구성된 WEMIX-WEMIX$와 같은 페어에서 위험을 수용하려는 유동성 공급자는 더욱 높은 수수료를 설정할 수 있으며, 반면 안정적인 자산과 안정적인 자산으로 구성된 oUSDC-WEMIX$와 같은 페어에서는 위험을 최소화하는 대신 낮은 수수료를 설정할 수 있습니다.
유동성 공급자는 풀을 선택하고 유동성을 공급할 때 서비스 화면을 통해 각 구간 이용료에 대한 예상 연 수익률과 해당 풀에서 이루어진 스왑 횟수를 확인할 수 있습니다. 이 정보를 통해 유동성 공급자들은 어떤 구간 이용료를 선택할지 판단할 수 있습니다.
철수는 위믹스 메인넷에서 USDC와 WEMIX를 보유하고 있습니다. 철수는 풀에 유동성을 공급하고 예치 수익을 얻고자 합니다. 철수가 유심히 관찰한 결과 WEMIX 가격이 $0근처까지 도달하지 않을 것 같아 특정 구간에만 예치할 수 있는 구간 예치에 유동성을 공급하기로 결정했습니다. 또한 시장 상황이 좋아져서 가격이 상승할 것을 예상했습니다. 모든 결정을 마친 철수는 USDC-WEMIX 구간 예치풀에 예치하되 현재 $1.5인 WEMIX가 상승할 것을 예상하여 $1.2 ~ $2.5 사이 구간에 유동성을 공급했습니다. 또한 변동성이 있는 자산을 보유해야하는 위험과 변동성 발생시 구간을 재배치 해야하는 번거로움도 철수가 감수해야하기 때문에 보다 높은 1%의 이용료를 받기로 결정했습니다.
영희는 위믹스 메인넷에 WEMIX$와 USDC를 보유하고 있습니다. 영희는 비영구적 손실과 같은 리스크가 발생하는 것을 감수하기 싫고 자주 구간을 조정하고 싶지 않습니다. 보다 안정적이고 편안하게 지금 보유하고 있는 자산을 통해 수익을 내고 싶습니다. 그래서 영희는 가격 변동이 없는 스테이블코인을 유동성 공급 하고자 결정했습니다. 영희가 유심히 관찰한 결과 스테이블코인은 가격이 $1에 고정이 되어있기 때문에 전체 구간에 예치할 경우 손해라고 생각하여 구간 예치 풀에 유동성을 공급하기로 결정했습니다. 또한, 변동성이 없어 리스크가 없고 유동성 공급자들이 같은 구간에만 공급을 하기때문에 경쟁력을 높히고자 가장 낮은 이용료인 0.01%로 유동성을 공급했습니다. 영희는 철수에 낮은 이용료를 수취하지만, 자산의 변동성이 없고 구간을 재조정 해야한다는 번거로움도 없습니다.
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